Le commerce avec le Mexique progresse dans un contexte de réorientation des politiques et de pressions tarifaires

États-Unis - Mexique

Tendances commerciales

Le commerce du Mexique avec les États-Unis continue de faire preuve de résistance, malgré les changements industriels et politiques qui se multiplient. Septembre a été un mois record pour les exportations, qui ont augmenté de 13,8% d'une année sur l'autre (a/a), soit le taux le plus élevé depuis 14 mois. Cette évolution est presque entièrement due à la fabrication de produits autres que l'automobile. Avec environ 40%, les exportations mexicaines ont un contenu américain élevé, ce qui est un avantage dans un environnement où les droits de douane américains sont omniprésents.

Les plus fortes hausses d'exportations ont concerné les machines et équipements spéciaux, y compris les ordinateurs et la technologie (76,2%) ; les produits miniers métallurgiques (12,1%) ; les équipements et dispositifs électriques et électroniques (9,9%) ; et les équipements scientifiques (8,9%).

Cette vigueur contraste avec le secteur automobile, où les exportations vers les États-Unis ont chuté de 7,2% en glissement annuel. Les exportations totales d'automobiles ont connu une légère baisse de 0,2%.

Laredo reste le port le plus actif, mais El Paso gagne du terrain car les expéditeurs cherchent des alternatives pour les machines et la haute technologie produites à Chihuahua, le premier État exportateur du Mexique et le premier État pour les exportations de matériel informatique.

L'industrie des véhicules lourds a vu ses exportations chuter de près de 60% en septembre avant l'entrée en vigueur, le 1er novembre, des droits de douane américains de 25% sur les camions moyens et lourds. Environ 70% des camions lourds fabriqués au Mexique sont expédiés aux États-Unis. L'industrie a déjà connu une croissance, les exportations ayant augmenté de 17,3% en glissement annuel au mois d'août.

Le revirement soudain de septembre reflète l'impact immédiat de l'incertitude politique. La production de véhicules légers a également diminué de 6,1% en glissement annuel en septembre, la production totale de véhicules ayant baissé de 0,3% par rapport à la même période en 2024.

L'importance stratégique du Mexique dans le commerce américain s'accroît largement au détriment de la Chine. Depuis 2018, le Mexique a conquis 24% de la part de marché des importations américaines précédemment détenue par la Chine. Néanmoins, le secteur automobile est confronté à des vents contraires avant la révision en 2026 de l'accord de libre-échange entre les États-Unis, le Mexique et le Canada. Les chefs d'entreprise avertissent que des règles d'origine plus strictes, notamment en ce qui concerne les composants chinois, pourraient compliquer la mise en conformité et affaiblir la compétitivité, à moins que des ajustements ne soient apportés au cours des négociations.

Taux et capacité

Alors que les taux globaux de camionnage transfrontalier restent stables, les pressions exercées sur les capacités spécialisées et les intrants manufacturiers doivent faire l'objet d'un suivi attentif. La flotte de camions de marchandises du Mexique a diminué de 0,2% d'une année sur l'autre, marquant la première contraction en plus de dix ans. Plus de la moitié des camions en activité ont plus de 20 ans, ce qui soulève des questions à long terme sur la fiabilité et la modernisation des capacités à l'approche de 2026.

Mise à jour des politiques

À partir du 9 décembre 2025, tous les importateurs au Mexique devront soumettre la déclaration électronique de valeur (Manifestación de Valor) via VUCEM avant le dédouanement. Elle doit comprendre une déclaration sous serment expliquant comment la valeur de l'envoi a été déterminée, ainsi que des documents justificatifs tels que des factures, des détails sur le fret et l'assurance, des contrats et des preuves de paiement. Les importateurs auront besoin de leur e.firma pour accéder au VUCEM. Il est donc fortement recommandé de coordonner les démarches à l'avance pour éviter les retards de dédouanement.

Perturbations

Au-delà des défis politiques, les chargeurs transfrontaliers sont confrontés à des événements fréquents et imprévisibles qui perturbent les flux de marchandises. Un exemple récent est la grève nationale des agriculteurs au Mexique à la fin du mois d'octobre, qui a bloqué les principaux axes routiers dans au moins 17 États mexicains, dont Guanajuato, Jalisco, Michoacán et l'État de Mexico, ainsi que des corridors clés tels que le Macro Libramiento de Guadalajara, Guadalajara-Colima, et Morelia-Guadalajara.

Les protestations s'apaisent périodiquement lorsque les accords sont respectés, mais les sursis sont temporaires par nature. Cette situation instable a rendu difficile la planification pour les transporteurs et les expéditeurs, car les risques de rester bloqué sur une autoroute pendant de longues périodes comprennent la panne de carburant, les risques pour la santé des conducteurs et les retards de livraison.

Même après la fin d'un blocus, il faut un certain temps pour que l'arriéré de fret soit résorbé et que la capacité se normalise. Si les manifestations se poursuivent, les problèmes en aval pourraient avoir un impact sur le fret à destination des États-Unis.

Ces perturbations mettent en évidence la fragilité des chaînes d'approvisionnement transfrontalières et l'importance des plans d'urgence. Même lorsque les fondamentaux du commerce sont solides, des manifestations localisées, des phénomènes météorologiques et des goulets d'étranglement au niveau des infrastructures peuvent interrompre le transport de marchandises sans avertissement. L'agilité et la gestion proactive des risques restent essentielles pour maintenir une logistique transfrontalière fiable.

États-Unis et Canada

Le marché du fret canadien reste stable dans l'ensemble, mais l'attention se focalise sur les nouveaux tarifs douaniers de 25% appliqués par les États-Unis aux camions lourds et à leurs pièces détachées, qui sont entrés en vigueur le 1er novembre. L'impact se fera probablement davantage sentir au Mexique, mais certains fabricants canadiens pourraient également subir des perturbations. Un fabricant, qui produit de gros camions commerciaux et possède des divisions au Canada, a licencié des travailleurs dans son usine de Ste-Thérèse, au Québec, en août, et d'autres pourraient suivre.

D'autres réductions de ce type auraient un impact sur les expéditions de marchandises et de pièces détachées à l'arrivée, ainsi que sur les volumes de produits à la sortie. La capacité régionale pourrait être volatile car les chargeurs ajustent leurs flux de fret et les transporteurs leurs actifs en réponse à la demande.

La capacité s'est brièvement resserrée pendant la période de Diwali, en particulier pour le fret vers le sud, car de nombreux conducteurs d'Asie du Sud ont pris des congés. Les vacances étant maintenant terminées, les activités ont largement repris leur cours normal. Un certain déséquilibre subsiste, mais les conditions générales se sont améliorées.

À l'approche de l'hiver, les chargeurs doivent s'attendre à une volatilité similaire en raison des fêtes à venir et des problèmes liés aux conditions météorologiques. Le froid peut rendre les routes difficiles, voire impraticables. Il est donc essentiel d'être attentif à l'état des routes, aux fermetures et aux exigences en matière de pneus ou de chaînes pour planifier efficacement les itinéraires et assurer le respect des délais de transit pour les expéditeurs et les transporteurs.

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