随着需求激增消退，运输公司削减运力
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海运市场正在经历大幅调整。在美国于 8 月 1 日宣布并于 2025 年 8 月 7 日生效的互惠关税变化之后，运输公司正在削减运力以应对需求疲软。
由于进口商纷纷避开关税上调，预计货运量将持续激增，运输公司已增派船只。 大部分提前装载发生在3月和4月，由于6月和7月美国市场第二波进口热潮没有预期那么强劲，导致运输公司运力过剩，订单不足。
自 2025 年 8 月 1 日起，地中海航运公司 (MSC) 取消了其 Pearl 航线服务，这是首次取消主要航线服务。由于预订量持续低于运输公司的预测，预计多个贸易通道将出现额外的临时空白航班，即使美国整体进口需求疲软，也会导致托运人的舱位紧张。
持续的结构性限制使情况变得更加复杂：苏伊士运河改道继续占用全球船舶运力的 15%-20%，而欧洲、亚洲和拉丁美洲的港口普遍拥堵进一步限制了有效的运力利用率。这些因素意味着，即使美国进口量减少，出口货物仍将面临持续的舱位短缺和运费压力。
对于托运人来说，这种环境带来了喜忧参半的前景：
- 由于运输公司争夺有限的货运量，美国进口货物受益于价格的提高。
- 由于运输公司试图在减少投入运营的船舶数量的情况下保持盈利，美国出口货物面临着舱位紧张和综合费率（GRI）更频繁上涨的问题。 进口贸易中削减的运力不会自动转移到出口航线，从而造成瓶颈。
海洋可靠性提高，为更可预测的旺季奠定基础
全球海洋性能：可靠性与延迟
来源：Sea-Intelligence
全球远洋运输公司在船期一致性方面取得了有意义的进展，6月份数据（最新数据）显示，全球船期可靠性攀升至67.4%，为2023年底以来的最高水平。 晚点船舶的平均延误时间也缩短至4.5天，为近两年来的最佳表现。
从地区来看，这种势头是显而易见的。亚洲至北美西海岸航线的可靠率达到 78%，一个月内提升了 5 个百分点。亚洲至北美东海岸航线增幅跃升至71.2%，南美至北美航线增幅飙升14个百分点至81.3%，领跑所有贸易通道。 即使是亚洲-地中海等传统上波动较大的航线也在缓慢上升，这表明整体趋势趋于稳定。
对于托运人来说，这不仅仅是一个后视快照，而是一个向前倾斜的信号。连续五个月的可靠性提高和延误窗口的缩短表明旺季规划可能会从被动危机管理转向主动战略规划。运输公司仍在对航班时刻表进行微调，孤立航线的波动性仍将存在，但数据表明，到2025年下半年，服务的可预测性将成为一种竞争优势，而不是持续的挑战。
亚洲
亚洲-美国
6 月份，中国出口量同比下降 27%，而东南亚出口量则飙升 33%，表明供应链正在从中国向多元化发展。最终的影响对运输公司来说是一个阻力。 尽管东南亚的出口量有所增长，但亚洲整体出口量却有所下降，导致产能与需求失衡。
跨太平洋现货运价持续下滑，尤其是在美国西海岸（USWC）航线，这种下滑也蔓延至美国东海岸（USEC）航线。由于运输公司在两个市场上争夺可用货物，这些走廊之间的初始运价差异已大大缩小。
运输公司于 2025 年 8 月 1 日提高费率，以使 USWC 和 USEC 之间的定价正常化。 但这些增长不太可能持续下去。在8月7日美国互惠关税变化之前进行库存建设之后，预计需求将低于运输公司已定位的运力。
MSC 取消 Pearl 航线服务代表着其首次大规模的运力削减，但随着该运输公司继续通过临时调整时间表来削减运力，预计还会有更多停航。 整个8月份运费波动将持续，小型运输公司和大型运输公司之间可能因争夺有限的货运量而出现价格差异。
当前的市场条件对托运人有利，创造了以优惠价格运输非紧急货物的机会。托运人应密切关注市场发展，并在买方市场环境持续存在的情况下充分利用这一环境，因为运力削减最终将使市场条件趋紧。
亚洲–欧洲
亚洲—北欧贸易通道与跨太平洋航线有着明显不同的发展态势。 该航线保持了弹性，7 月份实施的费率上调一直延续到 8 月份。
鹿特丹、汉堡和安特卫普等北欧主要港口持续拥堵，延长了船舶周转时间并降低了有效服务频率，从而继续限制运力。其工作原理如下：由于泊位延误和货物处理速度变慢，船舶在港口停留的时间不再是通常的两三天。
这意味着，通常每年完成 12 次往返航行的船舶现在只能完成 8 到 9 次航行，导致市场可用的总航运运力减少约 25%-30%。由于可用的航班减少，但需要运输的货物数量相似，托运人必须争夺有限的舱位。 无论总体贸易量是增长还是下降，这都会推高利率。
海洋联盟运输公司计划在8月份削减15%的运力，进一步支持亚洲至北欧航线的运价稳定。 港口拥堵和计划削减运力相结合，为现货价格在整个月保持坚挺创造了条件。
亚洲-地中海航线则呈现出截然不同的局面，欧洲暑假期间现货运价持续下滑。为了应对运费加速下滑，海洋联盟运输公司计划在8月份削减约25%的运力，以恢复市场平衡。
亚欧航线总体前景表明，由于运力管理得到控制，8月份运价和舱位利用率将更加稳定。然而，这种稳定性是以减少舱位可用性为代价的，要求托运人提前预订。
亚欧航线的托运人应继续提前三至四周预订舱位，因为尽管部分航线需求疲软，但预计 8 月份的运力仍将保持紧张。港口拥堵和故意削减运力的双重因素使得提前规划比现货市场策略更为有利。
北美
美国-亚洲
由于亚洲和美国进口量的减少限制了出境货物的供应，出口市场面临严重的空集装箱短缺。这种不平衡在美国墨西哥湾沿岸（USGC）港口和内陆铁路站场尤为严重，传统的集装箱循环模式已被彻底打乱。
农业和制造业出口商报告称，由于争夺有限的设备，扣留期延长，重新定位成本增加。运输公司继续优先考虑利润丰厚的亚洲航线集装箱，而不是满足美国的出口需求，从而造成持续的短缺，直到进口量恢复为止。
对于出口到亚洲较小目的地的美国出口商来说，主要转运枢纽的拥堵导致交货时间延长和航行时间表不可靠，尽管通过这些港口运输的总货运量实际上有所减少。新加坡的码头运营容量达到 90%，而中国主要港口和马来西亚巴生港则普遍存在瓶颈现象。
美国-欧洲
对欧洲的出口能力仍然受到严重限制。USGC 每周只有三班定期航班飞往欧洲，运力不足以满足出口需求。
多种因素同时加剧了产能紧缩的局面。双子星合作公司的美国国旗服务为政府货物预留了大量舱位，从而减少了商业出口商的可用舱位。 与此同时，石化树脂出口量创历史新高，消耗的集装箱舱位也比平时更多。 欧洲港口拥堵问题进一步加剧了船舶的周转速度并降低了有效服务频率。
休斯顿传统上以出口为导向的市场动态意味着出口需求持续超过进口水平，造成持续的供需失衡。
由于基础设施限制恶化，北欧的延误预计将持续到八月份。安特卫普和鹿特丹仍然是受影响最严重的码头，一些欧洲码头已满负荷运转。间歇性的工人罢工加剧了整个网络的延迟。
这意味着无论跨太平洋进口市场状况如何，出口费率和舱位限制预计仍将持续存在。 预计需要提前三到四周预订，USGC 起源面临最严重的限制。
美国-南美洲
转运枢纽的港口拥堵情况好坏参半，一些设施的情况有所改善，而另一些设施则继续面临重大的运营挑战。直航服务已证明具有更好的时刻表可靠性，但间接服务仍然受到拥挤的转运港口造成的连锁延误的影响。
美国-南亚、中东、非洲
由于地缘政治紧张局势，服务选择仍然严重有限。由于印巴冲突和航线复杂性，中远海运、赫伯罗特、现代商船（HMM）和海洋网联船务（ONE）已暂停巴基斯坦航线服务。
MSC 拥有从 USEC 直达巴基斯坦的唯一航线，而其他货物必须通过中东转运枢纽，这会增加三到七天的时间和大量成本。东方海外货柜航运公司（OOCL）开始提供有限的中东服务，为地中海航运和达飞海运提供第三种选择，但运力仍然无法满足需求。
实际影响是运费上涨、订舱时间延长、以及运往该地区的货运服务可靠性降低。托运人应考虑其他路线选择，并在交货计划中增加额外的运输时间以满足转运要求。
美国-大洋洲
目前该贸易航线的需求依然疲软，直达航线的舱位供应充足。 达飞轮船的服务可靠性受到欧洲港口持续拥堵的影响，与地中海航运和赫伯罗特提供的直航服务相比处于劣势。与此同时，间接服务继续因亚洲转运港口的拥堵而受到干扰。该贸易航线的旺季预计将于本月开始，这可能会造成运力紧张。
加拿大
不同终端的运营表现差异很大
平均停留时间>5天
加拿大各港口的集装箱停留时间存在很大差异，这将影响八月份的交货时间表。
性能最佳的码头，货物流通速度最快：
- 多伦多：一至两天
- 哈利法克斯 Fairview Cove：1.7 天，呈改善趋势
中等表现，需要额外的规划时间：
- 蒙特利尔：三至四天
- 新不伦瑞克省圣约翰：四至五天
- 鲁珀特王子港 (PRR)：6 天，比 16 天有显著改善
需要扩展规划缓冲区的终端：
- 哈利法克斯大西洋枢纽：5.5 天，趋势恶化
- 不列颠哥伦比亚中部（CEN）：八天
托运人应考虑优先将时间敏感的货物运送至多伦多和哈利法克斯费尔维尤湾。考虑为通过较慢码头运输的货物增加一到两周的缓冲时间。紧急铁路服务仍可用于不列颠哥伦比亚省的紧急货物运输。
野火季节带来潜在的服务风险
加拿大的野火季节已经正式开始，这可能会在九月份造成空气质量和交通中断。
监测天气警报并考虑备用路线选项，特别是对于需要内部铁路连接的货物。在严重的空气质量事件期间，港口运营可能会面临暂时的放缓。
八月份前景看好加拿大门户
随着劳动力稳定性得到保障以及整体港口拥堵状况得到改善，与面临持续运营挑战的许多美国航线相比，加拿大航线的可靠性更高。终端选择将成为优化服务的重要因素。
欧洲
欧洲可靠性提升遭遇交通拥堵
欧洲航班时刻表可靠性：当前及预测
来源：Sea-Intelligence
连接欧洲的远洋贸易通道正在成为全球可靠性趋势的一个亮点，但也并非没有摩擦。 6 月份的数据（最新数据）显示，欧洲至中东航线的可靠性为 86.6%，欧洲至南美航线的可靠性紧随其后，为 85.5%，均远高于全球平均水平。即使是传统上不稳定的走廊，如亚洲-北欧（68.2%）和跨大西洋航线（69-74%），也在稳步改善——这表明运输公司网络正在趋于稳定。
然而，欧洲目前也是港口拥堵的热点地区，鹿特丹、汉堡和安特卫普等枢纽的堆场密度正在上升。这意味着船只准时到达的次数会增加，但停泊延误和货物处理瓶颈可能会抵消这些时刻表的改善。
这给托运人创造了一个复杂的经营环境。平均延误时间的缩短表明更严格的运输窗口终于再次变得可行，但应急缓冲不应完全消失。随着运输公司优化航班时刻表和港口处理夏季积压货物，到 2025 年下半年，欧洲贸易通道很可能率先恢复可预测性——前提是在旺季全面到来之前控制拥堵压力。
费率动态显示运输公司的差异化
欧洲运输公司宣布将于2025年7月1日起上调运价，但市场接受程度差异很大。 提供优质服务的运输公司成功维持了费率上涨，而提供基础服务的运输公司则面临更多阻力，反映出托运人越来越愿意为可靠的服务付费。
与跨太平洋贸易通道不同，欧洲航线在美国新关税实施后并未出现同样的需求暴跌。 事实上，它们保持了更稳定的需求模式，这使得拥有良好服务记录的运输公司能够根据其运营表现获得费率上涨。
不过，随着高库存被供应链吸收，预计到 8 月份需求将恢复正常。随着运输公司对常规货运量的竞争，运费压力将会加剧，尤其是在需求持续疲软导致运力调整的情况下。
南亚、中东、非洲
印度商品征收50%关税或将影响市场动态
由于美国于 8 月 7 日开始征收 25% 的关税，美国进口商已推迟了来自印度的订单。现在，由于将于 2025 年 8 月 27 日起征收 25% 的额外关税，更多公司可能会考虑推迟或取消进口。
印度至美国海运需求减少可能导致
- 至少暂时增加运力：除非或直到远洋运输公司减少其航班以满足需求，否则船舶将有更多的集装箱可用。
- 降低运费：远洋运输公司可能会降低价格来争夺剩余的货物，因为他们通常宁愿以较低的价格运载货物，也不愿空船航行。
南美
美国对巴西商品征收关税导致船运立即取消
美国将于2025年8月7日起对巴西产品征收50%的进口关税，这扰乱了巴西市场。该措施促使美国进口商取消或推迟农产品、钢铁、咖啡、柑橘和航空航天领域的发货。需求的突然崩溃导致多个贸易通道的预订出现不确定性。
巴西准备采取报复措施，加上委内瑞拉对巴西进口产品征收高达 77% 的关税，加剧了地区贸易中断。由于买家采取谨慎态度或寻求替代来源，巴西的进口量也受到影响。
巴拿马运河区造成区域瓶颈
巴拿马主要港口出现拥堵，严重影响了运河区域的货物运输。这不仅影响到运往巴拿马和加勒比地区的货物，还导致运往美东海岸和南美洲的亚洲货物延误，因为这些地区依赖巴拿马作为重要的转运枢纽。
为了避免这些延误，MSC 已将业务转移到内陆的罗德曼码头，需要额外的卡车运输。其他运输公司正在延长处理时间和延长船舶调度窗口。
冷藏货物激增挤压智利干散货舱位
随着冷藏货物量的增加，智利的运营正面临巨大挑战，导致截至八月底干货的舱位有限。 强烈建议托运人至少提前四周分享预测和预订计划，以确保舱位分配。
由于运输公司舱位有限，且大宗商品出口商（尤其是木材和燕麦）的需求旺盛，利尔肯、科罗内尔和圣维森特等智利南部港口的运输仍然特别困难。 由于持续拥堵，通过中美洲转运点和哥伦比亚卡塔赫纳港的货物运输面临延误，导致运往美国东海岸目的地的时间延长。
卡亚俄在鱼粉季节面临40英尺集装箱短缺
由于鱼粉季节需求增加，秘鲁主要门户卡亚俄港预计将在 2025 年第三季度面临 40 英尺集装箱短缺的情况。大批量货物应至少提前三周预订，并主动与运输公司分享货物量预测。 由于建设项目导致卡车在码头门口延误，港口通行速度减慢。
亚洲至墨西哥航班延误影响南美航班时刻表
由于墨西哥曼萨尼约的交通拥堵以及亚洲恶劣的天气条件，连接亚洲和墨西哥西海岸的航线时刻表不稳定。由于航运服务通常在综合航线上运营，因此许多南美托运人受到影响。当一艘船在亚洲提货或在墨西哥卸货时延误，它就会晚点抵达南美港口，扰乱整个地区的航线计划，并减少出口商可用的航行选择。
卡塔赫纳的可靠性改善，布埃纳文图拉的可靠性下降
哥伦比亚港口的运营表现参差不齐。由于运营瓶颈和基础设施老化，布埃纳文图拉的航班可靠性近几周有所下降。与此同时，卡塔赫纳的运营有所改善，使其成为运往美国和墨西哥的更可靠的选择，尽管拥堵仍然会定期发生。