O comércio com o México cresce em meio a mudanças políticas e pressões tarifárias.

EUA-México

Tendências comerciais

O comércio do México com os Estados Unidos continua demonstrando resiliência, apesar das crescentes mudanças industriais e políticas. Setembro foi um mês recorde para as exportações, que cresceram 13,8% em relação ao ano anterior (a/a), o maior índice em 14 meses. Isso foi impulsionado quase inteiramente pela indústria não automotiva. Com cerca de 40%, as exportações mexicanas apresentam um alto nível de conteúdo americano — uma vantagem em um ambiente de tarifas americanas generalizadas.

Os maiores ganhos nas exportações foram em máquinas e equipamentos especiais, incluindo computadores e tecnologia (76,2%); produtos de mineração metalúrgica (12,1%); equipamentos e dispositivos elétricos e eletrônicos (9,9%); e equipamentos científicos (8,9%).

Essa força contrasta com o setor automotivo, onde as exportações para os Estados Unidos caíram 7,2% em relação ao ano anterior. As exportações totais de automóveis apresentaram uma ligeira queda de 0,2%.

Laredo continua sendo o porto mais movimentado, mas El Paso está ganhando força à medida que os exportadores buscam alternativas para máquinas e alta tecnologia produzidas em Chihuahua, o principal estado exportador do México e líder em exportações de equipamentos de informática.

O setor de veículos pesados viu suas exportações despencarem quase 60% em setembro, antes da entrada em vigor da tarifa de 25% imposta pelos EUA a caminhões médios e pesados em 1º de novembro. Cerca de 70% dos caminhões pesados fabricados no México são enviados para os Estados Unidos. O setor já havia apresentado crescimento anteriormente, com as exportações aumentando 17,3% em relação ao ano anterior em agosto.

A súbita reversão em setembro reflete o impacto imediato da incerteza política. A produção de veículos leves também caiu 6,1% em setembro em comparação com o mesmo período do ano anterior, com a produção total de veículos recuando 0,3% em relação ao mesmo período de 2024.

A importância estratégica do México no comércio dos EUA está se expandindo em grande parte às custas da China. Desde 2018, o México conquistou 24% da participação no mercado de importações dos EUA, anteriormente detida pela China. Ainda assim, o setor automotivo enfrenta dificuldades antes da revisão do Acordo de Livre Comércio Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) prevista para 2026. Líderes do setor alertam que regras de origem mais rígidas, especialmente em relação a componentes chineses, podem complicar o cumprimento das normas e prejudicar a competitividade, a menos que sejam feitos ajustes durante as negociações.

Tarifas e capacidade

Embora as taxas gerais de transporte rodoviário transfronteiriço permaneçam estáveis, as pressões sobre a capacidade especializada e os insumos de fabricação exigem um acompanhamento rigoroso. A frota de caminhões de carga do México diminuiu 0,2% em relação ao ano anterior, marcando a primeira contração em mais de uma década. Mais da metade dos caminhões em operação têm mais de 20 anos, o que gera preocupações a longo prazo sobre a confiabilidade da capacidade e a modernização, à medida que 2026 se aproxima.

Atualizações de políticas

A partir de 9 de dezembro de 2025, todos os importadores para o México deverão apresentar a Declaração Eletrônica de Valor (Manifestación de Valor) por meio do VUCEM antes do desembaraço aduaneiro. Deve incluir uma declaração juramentada explicando como o valor da remessa foi determinado, juntamente com documentos comprobatórios, como faturas, detalhes de frete e seguro, contratos e comprovante de pagamento. Os importadores precisarão de sua e.firma para acessar o VUCEM, portanto, recomenda-se fortemente a coordenação antecipada para evitar atrasos no desembaraço aduaneiro.

Interrupções

Além dos desafios políticos, os expedidores internacionais enfrentam eventos frequentes e imprevisíveis que interrompem o fluxo de mercadorias. Um exemplo recente é a greve nacional de agricultores no México, no final de outubro, que bloqueou importantes rodovias em pelo menos 17 estados mexicanos, incluindo Guanajuato, Jalisco, Michoacán e o Estado do México, bem como corredores importantes como o Macro Libermiento de Guadalajara, Guadalajara-Colima e Morelia-Guadalajara.

Os protestos diminuem periodicamente quando se chegam a acordos, mas as tréguas têm sido de natureza temporária. Essa situação instável tem dificultado o planejamento de transportadoras e embarcadores, já que os riscos de ficar preso em uma rodovia por longos períodos incluem a falta de combustível e riscos à saúde dos motoristas, além de atrasos nas entregas.

Mesmo após o término de um bloqueio, leva algum tempo para que o acúmulo de cargas seja resolvido e a capacidade se normalize. Caso os protestos continuem, problemas subsequentes poderão afetar o transporte de cargas para os Estados Unidos.

Essas interrupções destacam a fragilidade da cadeia de fornecimento transfronteiriça e a importância do planejamento de contingência. Mesmo quando os fundamentos do comércio são sólidos, protestos localizados, eventos climáticos e gargalos na infraestrutura podem interromper o transporte de cargas sem aviso prévio. Agilidade e gestão proativa de riscos continuam sendo essenciais para manter uma logística transfronteiriça confiável.

EUA-Canadá

O mercado de frete do Canadá permanece estável no geral, mas com muita atenção voltada para as novas tarifas de 25% dos Estados Unidos sobre caminhões e peças pesadas, que entraram em vigor em 1º de novembro. O impacto provavelmente será mais sentido no México, mas alguns fabricantes canadenses também poderão sofrer interrupções. Um fabricante, que produz caminhões comerciais de grande porte e opera divisões no Canadá, demitiu funcionários de sua fábrica em Ste-Thérèse, Quebec, em agosto, e mais demissões podem ocorrer.

Novos cortes como este afetariam tanto o fluxo de mercadorias e peças recebidas quanto o volume de produtos expedidos. A capacidade regional pode ser volátil, uma vez que os expedidores ajustam seus fluxos de carga e as transportadoras ajustam seus ativos em resposta à demanda.

A capacidade ficou brevemente mais restrita durante o período do Diwali, principalmente para o transporte de cargas com destino ao sul, já que muitos motoristas do sul da Ásia tiraram folga. Com o fim do feriado, as operações voltaram praticamente ao normal. Ainda persiste algum desequilíbrio, mas, no geral, as condições melhoraram.

Com a aproximação do inverno, os expedidores devem antecipar uma volatilidade semelhante, impulsionada pelos feriados que se aproximam e pelos desafios relacionados ao clima. As condições de frio podem tornar as estradas difíceis ou mesmo intransitáveis, portanto, atenção especial às condições das estradas, fechamentos e requisitos de pneus ou correntes será essencial para um planejamento de rotas eficaz e para manter o transporte dentro do prazo para remetentes e transportadoras.

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