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O frete aéreo enfrenta desafios de capacidade e volatilidade das taxas
Ásia
Extensão de tarifas mais baixas sobre produtos chineses fornece estabilidade
Os Estados Unidos e a China estenderam sua trégua tarifária até 10 de novembro de 2025, proporcionando estabilidade temporária aos fluxos de carga aérea entre as duas maiores economias. No entanto, com as tarifas dos EUA sobre produtos da China ainda substanciais e com o carregamento prévio pesado ocorrendo em junho e julho, os volumes de embarque permanecem bem abaixo dos níveis históricos da alta temporada. Muitos embarcadores concluíram seus estoques durante o aumento anterior, deixando a transportadora com excesso de capacidade posicionada para a demanda de setembro que não se concretizou.
Isso significa que o espaço de carga é mais fácil de garantir, com os prazos de reserva voltando aos níveis normais após o ambiente de aviso curto e alta demanda observado no início do verão.
Embora a disponibilidade de espaço tenha melhorado, a incerteza da demanda significa que a transportadora pode ajustar as tarifas ou os cronogramas de voo com pouco tempo de antecedência, à medida que equilibram a capacidade com os volumes reais de carga. Os embarcadores devem reservar espaço com antecedência para cargas sensíveis ao tempo e manter a flexibilidade para mudar os padrões de capacidade, especialmente porque as transportadoras ajustam suas programações de setembro com base na materialização da demanda real.
Taiwan surge como restrição crítica de capacidade
Taiwan se tornou uma das origens com maior restrição de capacidade no frete aéreo global, à medida que a demanda sem precedentes por hardware de inteligência artificial (IA) e equipamentos semicondutores leva as instalações de produção e as redes logísticas ao limite. Fabricantes de tecnologia, operadores de data center e marcas de produtos eletrônicos de consumo estão fazendo pedidos antes do lançamento antecipado de produtos e de possíveis tarifas específicas do setor, criando uma intensa concorrência por espaço de carga aérea de saída para a América do Norte e Europa.
Os prazos de reserva de Taiwan vão muito além das médias sazonais normais. Os prazos de entrega de Taiwan estão se estendendo de duas a três semanas para a alocação confirmada de espaço, significativamente mais longos do que os cinco a sete dias típicos das origens asiáticas. A disponibilidade no mercado spot é escassa e, quando o espaço fica disponível, geralmente exige um preço premium.
A disputa de capacidade é ainda mais complicada devido às estreitas janelas de conexão nos principais centros de trânsito asiáticos, onde maiores volumes de origem taiwanesa competem por voos de alimentação limitados e conexões futuras de longa distância.
Os remetentes dos setores de tecnologia, semicondutores e eletrônicos de alto valor devem garantir a alocação de espaço três a quatro semanas antes da conclusão da produção para evitar atrasos na entrega. Aumentar a flexibilidade dos tempos de trânsito, explorar rotas alternativas por meio de gateways secundários, como Osaka (Japão) e Seul (Coreia do Sul), e fazer um orçamento para níveis de serviço premium ajudarão a mitigar os riscos de compromissos de entrega perdidos durante esse ciclo de alta demanda, que deve continuar até o quarto trimestre de 2025.
A temporada de novos produtos enfrenta ventos contrários
Setembro normalmente marca o pico da temporada de introdução de novos produtos, quando as principais marcas globais aceleram as remessas de eletrônicos, bens de consumo e mercadorias sazonais antes das vendas de fim de ano. Isso tradicionalmente cria um aumento de demanda forte e previsível nos mercados de carga aérea da Ásia-EUA e Ásia-Europa.
Este ano apresenta uma perspectiva menos certa. Embora algumas marcas continuem com os lançamentos planejados de produtos, o sentimento mais fraco do consumidor dos EUA, impulsionado em parte pelos preços mais altos de varejo vinculados às recentes medidas tarifárias, está gerando hesitação em certas categorias de produtos. Muitos remetentes estão adotando estratégias mais conservadoras de posicionamento de estoque, esperando avaliar a resposta do consumidor aos lançamentos no início da temporada antes de se comprometerem com grandes pedidos de reabastecimento.
Para os exportadores asiáticos, as implicações são duplas. Em primeiro lugar, sem a materialização de um forte aumento da demanda em setembro, a transportadora pode ter mais capacidade disponível no curto prazo. Esse espaço adicional poderia aliviar parte da pressão de alta sobre as taxas spot. Em segundo lugar, a imprevisibilidade dos volumes de pedidos significa que o sucesso repentino do varejo pode desencadear uma disputa intensa, porém temporária, por espaço de carga aérea no final do terceiro trimestre ou no início do quarto trimestre.
Os remetentes que lançam novos produtos devem considerar estratégias de reserva dupla: proteger os blocos de capacidade principal para volumes comprometidos e, ao mesmo tempo, manter as opções de contingência disponíveis para remessas rápidas se a demanda exceder as previsões iniciais.
A dinâmica do final do trimestre cria incertezas de agendamento
As transportadoras estão ajustando os horários e as alocações de capacidade para atender aos padrões de demanda em evolução. Muitas companhias aéreas estão preocupadas com a adição de espaço que pode não ser utilizado se as projeções de demanda se mostrarem otimistas, portanto, estão adotando abordagens cautelosas em vez de se comprometerem com aumentos significativos de capacidade para a tradicional corrida de embarque do final de setembro.
Embora a capacidade geral pareça suficiente, mudanças de curto prazo nos horários dos voos ou nas atribuições de aeronaves podem reduzir rapidamente o espaço disponível nas principais rotas. Esses ajustes operacionais geralmente desencadeiam a volatilidade da taxa spot, com sobretaxas de alta temporada aplicadas quando picos de demanda ocorrem inesperadamente.
Os remetentes devem garantir reservas confirmadas de 7 a 10 dias antes das datas de partida exigidas e desenvolver planos de trânsito flexíveis. Aqueles com remessas sensíveis ao tempo ou de alto valor devem se preparar para possíveis preços premium para garantir a alocação de espaço, especialmente em rotas de alta demanda para a América do Norte e Europa.
O monitoramento rigoroso dos desenvolvimentos do mercado será crucial, pois aumentos de produção no final do trimestre, acelerações de transporte relacionadas a tarifas ou eventos geopolíticos podem rapidamente reduzir a capacidade e impulsionar aumentos significativos nas taxas com aviso prévio limitado.
A perspectiva da taxa mostra aumentos moderados com risco de volatilidade
As taxas de frete aéreo de origem asiática estão exibindo um movimento ascendente moderado no início de setembro, mas o quão sustentável isso será permanece incerto. A força da taxa atual decorre de padrões sazonais de remessa, da atividade de final de trimestre e dos efeitos persistentes dos ciclos anteriores de carregamento prévio. Se a demanda subjacente não atender às expectativas da transportadora, os preços podem se ajustar para baixo para manter os níveis de utilização das aeronaves.
Para os remetentes, isso cria um ambiente de planejamento misto. Aqueles que fecharem o espaço agora podem estar pagando um pouco mais do que os níveis de agosto, mas as taxas podem diminuir se a demanda prevista não se concretizar no final de setembro. Por outro lado, aumentos repentinos de pedidos, sejam causados por atrasos no lançamento de produtos, pressas relacionadas a tarifas ou interrupções geopolíticas, podem elevar os preços à vista, especialmente para serviços premium e faixas com restrição de capacidade.
A abordagem mais eficaz combina garantir a alocação antecipada para remessas críticas e, ao mesmo tempo, manter a flexibilidade de reserva de cargas não urgentes para capitalizar as possíveis oportunidades de tarifas no meio do mês.
América do Norte
A escassez de capacidade de exportação para a América do Sul se intensifica
O mercado de frete aéreo de exportação dos EUA mostra grandes diferenças regionais, com condições geralmente estáveis para a maioria dos destinos globais contrastando fortemente com severas restrições de capacidade que afetam os embarques para a América do Sul. Essa disparidade está criando desafios operacionais significativos para os exportadores dos EUA e exigindo ajustes estratégicos até o final de 2025.
A forte demanda sem o correspondente aumento da capacidade está causando uma grave escassez de espaço para embarques para Argentina, Brasil, Chile e Colômbia. As companhias aéreas que atendem essas rotas não aumentaram os serviços de carga ou a capacidade de carga para atender à demanda de carga, criando um desequilíbrio fundamental entre oferta e demanda que estende os prazos de reserva para 10 a 14 dias e reduz a confiabilidade do serviço.
O transbordo de comércio eletrônico pelo Aeroporto Internacional de Miami (MIA) está intensificando esse congestionamento. O crescimento do varejo on-line entre a América do Norte e a América do Sul criou uma demanda sustentada por espaço de carga nos voos que passam por Miami, que serve como principal porta de entrada para as remessas rumo ao sul. Os tamanhos menores dos pacotes típicos das remessas de comércio eletrônico consomem espaço de carga que, de outra forma, poderia acomodar remessas comerciais tradicionais, intensificando a concorrência por capacidade.
Os limites de infraestrutura estão piorando a situação. Às vezes, as equipes de assistência em terra não conseguem processar a carga com rapidez suficiente para cumprir os horários dos voos. O atraso no processamento alfandegário dos EUA aumenta o tempo de permanência da carga internacional no aeroporto, enquanto o congestionamento do terminal impede a movimentação eficiente da carga entre os voos de conexão. Esses gargalos significam que, mesmo quando as aeronaves têm espaço disponível, a carga pode não ser processada e carregada com eficiência, reduzindo a capacidade útil para os embarcadores.
Os exportadores dos EUA devem reservar voos com duas a três semanas de antecedência para destinos na América do Sul e estabelecer planos de contingência para remessas urgentes, já que as opções de reserva flexíveis e de curto prazo não são mais confiáveis. O tempo de espera para garantir o espaço confirmado pode exceder 10 dias, com algumas rotas sofrendo atrasos que podem ultrapassar duas semanas durante os períodos de pico em outubro e novembro.
Europa
A capacidade de verão estabiliza as condições do mercado
Os mercados europeus de frete aéreo estão se beneficiando dos horários de verão dos voos de passageiros, que aumentaram a capacidade das principais rotas de comércio e melhoraram a disponibilidade de espaço, especialmente para os destinos do sul da Europa. Esse aumento sazonal da capacidade oferece aos remetentes melhores opções de reserva e preços competitivos.
Globalmente, o crescimento da capacidade abdominal permanece estável, com certas regiões restritas devido a eventos geopolíticos e fatores de política comercial. Os remetentes europeus devem manter as opções de roteamento de backup em vez de confiar apenas na disponibilidade do mercado local.
Espera-se que a capacidade permaneça estável até que os ajustes do cronograma de inverno entrem em vigor no final de outubro, dando aos remetentes previsibilidade para o planejamento de setembro e outubro.
A demanda se mantém estável apesar das incertezas
A demanda europeia de frete aéreo continua a mostrar resiliência, apesar das contínuas condições geopolíticas desafiadoras. A implementação de várias políticas tarifárias e restrições comerciais criou incertezas, mas a demanda europeia permanece estável em setembro.
Os transportadores devem permanecer cautelosos com as possíveis interrupções na demanda decorrentes da evolução das políticas comerciais, que podem criar uma escassez repentina de capacidade.
Estabilidade de taxa com potencial de pico
Os níveis de tarifas permanecem estáveis na maioria das redes europeias, fornecendo previsibilidade de custos para movimentos regulares de carga. No entanto, interrupções relacionadas a tarifas podem expor picos repentinos de tarifas, especialmente para níveis de serviço premium e capacidade do convés principal.
Confiabilidade de cronograma estável
As companhias aéreas continuam mantendo horários geralmente estáveis, mas a alta demanda de viagens de passageiros pode afetar o movimento de cargas. Nos casos em que as companhias aéreas reconfiguram as aeronaves ou ajustam os horários dos voos para atender às necessidades dos passageiros, o espaço para carga pode ser reduzido ou transferido para horários de partida menos favoráveis.
América do Sul
Interrupções no comércio brasileiro remodelam os fluxos de carga
Os mercados de frete aéreo do Brasil estão mudando à medida que as novas políticas tarifárias dos EUA e as tensões comerciais regionais interrompem os padrões de transporte estabelecidos. As altas tarifas de importação dos EUA sobre uma variedade de produtos brasileiros, incluindo produtos agroalimentares, aço, café e frutas cítricas, estão levando muitos importadores dos EUA a adiar ou cancelar pedidos. Isso levou a um declínio notável nos volumes de carga do Brasil e dos EUA, com as companhias aéreas se ajustando cortando voos ou reduzindo a capacidade de carga nas rotas afetadas.
Para os embarcadores, isso significará mais dificuldade para prever quando e onde haverá espaço disponível. A demanda reduzida pode abrir temporariamente a capacidade, mas as reduções de voos podem compensar esses ganhos, tornando o mercado menos previsível em geral. Do lado da importação, os compradores brasileiros também estão diminuindo os pedidos e explorando fontes alternativas, contribuindo para as flutuações na lotação dos voos com carga nos voos de entrada.
Adicionando ainda mais complexidade, a Venezuela restabeleceu tarifas de até 77% sobre importações brasileiras selecionadas. Isso está influenciando os fluxos comerciais no norte da América do Sul.
Os transportadores devem avaliar aeroportos brasileiros alternativos para evitar interrupções no serviço. No Aeroporto Internacional de Guarulhos (GRU) de São Paulo, espere restrições de vagas e atrasos no atendimento em terra até setembro, criando transferências em que a carga é transferida para voos posteriores.
O Aeroporto Internacional de Viracopos (VCP) oferece tempos de liberação mais rápidos para remessas de cargas de alta densidade. O Aeroporto Internacional de Recife/Guararapes—Gilberto Freyre (REC) fornece conectividade direta com a Europa por meio do serviço Porto da Azul, operando até outubro, oferecendo aos exportadores do Nordeste uma alternativa ao congestionamento da área de São Paulo.
Mudanças de carga da Ásia para a América do Sul criam pressão de capacidade
As remessas de comércio eletrônico da China e do Sudeste Asiático para destinos na América do Sul continuam em níveis elevados, criando atrasos nas reservas. As remessas de produtos eletrônicos e de bens de consumo agora exigem reservas com mais de uma semana de antecedência para garantir espaço nos voos para os mercados sul-americanos, um aumento significativo em relação aos prazos típicos de dois a três dias.
As interrupções no Mar Vermelho continuarão a desviar cargas marítimas para rotas aéreas que atendem à América do Sul. Essa mudança de modo afeta especialmente as cargas com destino a São Paulo (Brasil), Buenos Aires (Argentina) e Bogotá (Colômbia) que dependiam da rota marítima Ásia-Europa-América do Sul, pois essas mercadorias agora competem por espaço de carga aérea em voos diretos Ásia-América do Sul.
Espera-se um congestionamento contínuo nos aeroportos centrais do Oriente Médio. As companhias aéreas que usam aeroportos do Oriente Médio, como Dubai e Abu Dhabi (Emirados Árabes Unidos) e Doha (Catar), como pontos de conexão entre a Ásia e a América do Sul, estão vendo um aumento no volume de carga à medida que o frete marítimo é desviado para o ar. Isso cria gargalos nesses aeroportos centrais, estendendo o tempo de trânsito em dois ou três dias adicionais e reduzindo a disponibilidade de espaço para cargas com conexão para destinos na América do Sul.
Os importadores sul-americanos devem avaliar as estratégias de reserva. As empresas que importam regularmente de fornecedores asiáticos devem garantir a alocação de espaço em vez de depender da disponibilidade do mercado spot. Aqueles que exigem remessas urgentes devem esperar preços premium e possíveis atrasos.
A demanda das Américas é forte, mas volátil
A demanda por frete aéreo da América do Sul para os Estados Unidos e o México continua forte, com prazos médios de reserva de 7 a 12 dias. No entanto, medidas comerciais recentes estão criando volatilidade no planejamento e nas taxas de carga. Remessas abaixo de 500 kg, especialmente quando reservadas como carga geral, estão se movendo com mais facilidade, pois podem ser encaixadas na capacidade disponível da aeronave em menos tempo. Remessas maiores ou especializadas estão enfrentando prazos mais imprevisíveis.
As taxas spot estão apresentando aumentos moderados, mas é provável que haja uma maior volatilidade, já que as transportadoras ajustam os preços em tempo real para refletir as mudanças na demanda e na alocação de capacidade. Os transportadores devem fazer um orçamento para aumentos de tarifas durante os períodos de pico e planejar com base na variabilidade, especialmente para cargas sazonais ou sensíveis ao tempo.
O crescimento da capacidade cria oportunidades
Algum alívio de capacidade está no horizonte para o quarto trimestre de 2025. A Gol Airlines está expandindo sua frota com novas aeronaves Boeing 737 MAX, que devem aumentar gradualmente a carga regional e internacional de curta distância a partir de outubro.
Além disso, a LATAM Airlines está expandindo o serviço europeu a partir de setembro e continuando seu foco em cargas farmacêuticas e perecíveis, oferecendo aos transportadores desses setores uma opção de serviço mais confiável e especializada. Embora esses desenvolvimentos não resolvam imediatamente os desafios de capacidade mais amplos, eles criam oportunidades para os embarcadores que podem se alinhar com os pontos fortes dessas transportadoras.