Korekty mocy produkcyjnych przyspieszają wraz z zakończeniem gromadzenia zapasów
Gromadzenie zapasów pod wpływem taryf celnych w dużej mierze zakończone
Międzynarodowe rynki transportu lotniczego przechodzą obecnie proces racjonalizacji zdolności przewozowych. Linie lotnicze wprowadziły dodatkowe loty i zwiększyły przepustowość połączeń do Stanów Zjednoczonych, aby sprostać wzrostowi popytu przed terminem ogłoszenia podwyżki amerykańskich ceł wzajemnych, który upływa 1 sierpnia 2025 r. Ponieważ większość importerów zakończyła gromadzenie zapasów w lipcu, przewoźnik stoi teraz przed wyzwaniem dostosowania wielkości mocy produkcyjnych do nowych poziomów popytu.
Korekta jest szczególnie widoczna na rynkach, na których na początku tego roku gwałtowny wzrost zapasów spowodowany cłami spowodował tymczasowe niedobory mocy produkcyjnych. Linie lotnicze wprowadzają odwołania lotów i zmiany tras, aby wypełnić lukę w ofercie i utrzymać rentowność.
Wielkość handlu elektronicznego z Azji do Stanów Zjednoczonych znacznie spadła po zniesieniu w maju 2025 r. zasady de minimis dla przesyłek z Chin i Hongkongu. Wcześniej zasada ta pozwalała na bezcłowy przywóz paczek o wartości poniżej 800 dolarów. Skutki będą jeszcze większe, gdy 29 sierpnia 2025 r. wygaśnie zwolnienie z cła na przesyłki o niskiej wartości z wszystkich pozostałych krajów.
Azja
Linie lotnicze ograniczyły liczbę lotów i przeznaczyły samoloty na inne trasy, spodziewając się spadku popytu na przewozy towarowe po 9 lipca 2025 r., kiedy to pierwotnie miały wejść w życie wyższe wzajemne cła amerykańskie. Jednak gdy terminy podpisywania umów handlowych dla większości krajów przesunięto na 1 sierpnia, a Chiny otrzymały osobne przedłużenie terminu negocjacji do 12 sierpnia, państwa te znalazły się w sytuacji, w której ich możliwości nie zostały przypisane do innych krajów.
Podstawowym wyzwaniem był czas: wraz z nowym popytem w lipcu spółka zwiększyła swoje moce produkcyjne. Jednak importerzy zakończyli gromadzenie zapasów wcześniej niż oczekiwano, pozostawiając linie lotnicze z nadwyżkami mocy przewozowych, które muszą teraz zlikwidować, aby utrzymać rentowność. Szczególnie dotknięte są azjatyckie linie lotnicze, ponieważ tradycyjny szczyt sezonu przesyłek elektroniki i dóbr konsumpcyjnych na rynki amerykańskie i europejskie został zakłócony przez cykl wcześniejszej wysyłki, zmuszając linie lotnicze do ponownej oceny alokacji przepustowości w swoich sieciach.
Wolumen handlu elektronicznego z Chin i Azji Południowo-Wschodniej nadal spada z powodu słabego popytu w Stanach Zjednoczonych oraz działań amerykańskich służb celnych wymierzonych w określone kategorie produktów, takie jak e-papierosy. Spadek ten stwarza obecnie dodatkowe wyzwania dla przewoźników lotniczych zajmujących się transportem towarów, którzy liczyli na stały wzrost na azjatyckich szlakach handlowych.
Przesyłki lotnicze klasy premium utrzymują się na wysokim poziomie, w tym serwery sztucznej inteligencji i sprzęt do wydobywania kryptowalut. Jednakże ten specjalistyczny ładunek stanowi stosunkowo niewielką część całkowitego wolumenu rynku, a ogólna sytuacja na rynku sugeruje, że stawki ustabilizują się lub spadną, ponieważ firmy będą konkurować o wolumeny w segmentach bardziej wrażliwych na cenę.
W szczycie sezonu wprowadzane są dopłaty na kluczowych trasach, gdzie przepustowość jest ograniczona, szczególnie w przypadku ładunków zaawansowanych technologicznie i wrażliwych na czas, wymagających specjalnej obsługi.
Obecnie rezerwacja miejsca wymaga ponad tygodnia, szczególnie w przypadku ładunków wrażliwych na czas, podczas gdy programy ze stałą stawką i gwarantowaną przestrzenią nadal zapewniają spedytorom większą niezawodność planowania. Stanowi to normalizację w stosunku do natychmiastowej dostępności przestrzeni, która charakteryzowała okres frontloadingu.
Europa
Europejski transport lotniczy korzysta z wprowadzenia letniego rozkładu lotów, który zapewnia zwiększoną częstotliwość lotów pasażerskich w szczycie sezonu turystycznego, a tym samym dodatkową przestrzeń ładunkową. Sezonowy wzrost przepustowości w połączeniu z normalizacją popytu po wcześniejszym wzroście spowodowanym wprowadzeniem nowych taryf spowodował wyrównanie warunków rynkowych na większości europejskich tras.
Europejscy przewoźnicy zarządzają przepustowością, stosując okna rezerwacji trwające od 4 do 10 dni, które różnią się w zależności od profilu ładunku i zatłoczenia lotniska. Poziomy stawek pozostają stabilne w większości europejskich sieci, choć w przypadku przewozów premium i na pokładzie głównym mogą wystąpić sporadyczne wzrosty związane z sezonowymi ruchami ładunków.
Niezawodność rozkładów pozostaje ogólnie stabilna w sieciach europejskich. Zatory na lotniskach w Amsterdamie Schiphol i Frankfurcie nadal mają wpływ na czas obsługi naziemnej i przetwarzanie ładunków, co wymaga od Państwa przewoźników uwzględnienia dodatkowego czasu w harmonogramach dostaw.
Ameryka Południowa
Brazylia odczuwa natychmiastowy wpływ ceł
Wprowadzenie 7 sierpnia 2025 r. ceł importowych w wysokości 50% na brazylijskie produkty w ramach cła na cele ochronne (% ) powoduje natychmiastowe zakłócenia w kluczowych sektorach. W branżach rolno-spożywczej, stalowej, kawowej, cytrusowej i lotniczej amerykańscy importerzy odwołują lub odkładają przesyłki lotnicze, co powoduje nagłą nadwyżkę mocy przewozowych na trasach między Brazylią a Stanami Zjednoczonymi.
Popyt na trasach do Stanów Zjednoczonych i Meksyku pozostaje wysoki, co wymaga rezerwacji z siedmiodniowym lub dwunastodniowym wyprzedzeniem. Przesyłki poniżej 500 kilogramów nadal są łatwiejsze w obsłudze i mogą być szybciej wysyłane, zwłaszcza gdy są zarezerwowane jako ładunki ogólne, a nie w specjalnych kategoriach obsługi.
Chociaż zakłócenia w handlu amerykańskim mogą tymczasowo poprawić dostępność powierzchni, należy spodziewać się wahań stawek, ponieważ firmy dostosowują się do zmniejszonego popytu. Przygotowywanie przez Brazylię środków odwetowych w połączeniu z ogłoszeniem przez Wenezuelę cła na 77 produktów brazylijskich (% ) powoduje dodatkową niepewność w regionalnym handlu w Ameryce Południowej i może jeszcze bardziej zmniejszyć popyt na transporty wewnątrz regionu.
Te tarcia handlowe wpływają na wielkość importu lotniczego do Brazylii, ponieważ nabywcy przyjmują postawę wyczekującą lub poszukują alternatywnych źródeł zaopatrzenia. Szerszy wpływ wykracza poza bezpośredni przepływ ładunków, powodując niepewność co do trwałego ożywienia popytu, nawet jeśli napięcia handlowe ostatecznie ustąpią.
Brazylia zmaga się z ograniczeniami operacyjnymi
Międzynarodowe lotnisko Guarulhos (GRU) w Brazylii nadal boryka się z ograniczeniami w obsłudze naziemnej pomimo zmniejszenia liczby lotów do Stanów Zjednoczonych. Ewentualna fuzja linii lotniczych Azul-Gol, jeśli zostanie potwierdzona w tym kwartale, może mieć wpływ na połączenia krajowe i strategię floty frachtowej Brazylii w związku z dostosowywaniem się branży do zmieniających się wzorców handlu.
Handel między Ameryką Południową a Europą wykazuje się siłą
Linie lotnicze LATAM Airlines i ITA Airways (ITA) dodają cotygodniowe loty do Europy w sezonie letnim i jesiennym na półkuli północnej. Dodatkowe loty zwiększają możliwości przewozowe towarów łatwo psujących się oraz zapewniają bardziej stabilne stawki frachtowe i krótszy czas oczekiwania na rezerwacje na trasach handlowych między Brazylią a Europą.
Ogólny wolumen ładunków z Ameryki Południowej do Europy nadal stale rośnie, a stawki na niektórych trasach wykazują niewielką tendencję wzrostową. Wzrost handlu między Ameryką Południową a Europą zapewnia eksporterom z Ameryki Południowej, zwłaszcza z Brazylii, alternatywne rynki zbytu w sytuacji, gdy handel z USA boryka się z zakłóceniami spowodowanymi cłami.
Sezon na łatwo psujące się owoce, takie jak mango i winogrona, może spowodować ograniczenia przepustowości w tym miesiącu. Popyt na eksport osiąga zazwyczaj szczyt w okresie europejskiego lata, kiedy loty pasażerskie zajmują już znaczną część dostępnej przestrzeni w samolotach.
Ameryka Północna
Pojawiają się ograniczenia regionalne
Północnoamerykańskie rynki transportu lotniczego wykazują ogólnie zrównoważoną podaż i popyt na większości tras, a problemy operacyjne zazwyczaj szybko się rozwiązują. Korytarz Miami–Ameryka Południowa stanowi znaczący wyjątek, gdzie ograniczenia przepustowości mają wpływ na wiele kluczowych miejsc docelowych.
Przepustowość połączeń lotniczych do Buenos Aires, São Paulo (w szczególności lotniska GRU), Bogoty i Santiago jest obecnie ograniczona, co powoduje wzrost cen spotowych i wydłużenie czasu tranzytu. Zaleca się rezerwowanie przesyłek z dużym wyprzedzeniem, aby zapewnić sobie miejsce i ograniczyć potencjalne opóźnienia na trasach o dużym natężeniu ruchu.
Szczytowe cykle produkcyjne i gromadzenie zapasów przed świętami nadal generują stały wolumen na głównych krajowych szlakach handlowych, zapewniając stabilność rynku pomimo zmienności na trasach międzynarodowych.
Azja Południowa, Bliski Wschód, Afryka
Kryzys w regionie Morza Czerwonego zakłóca transport lotniczy
Trwające ataki na Morzu Czerwonym zmuszają część ładunków, które zazwyczaj transportowane są kontenerowcami, do przewozu drogą lotniczą, co powoduje gwałtowny wzrost popytu na usługi linii lotniczych z Bliskiego Wschodu. Linie lotnicze korzystają z dodatkowego popytu na przewozy towarowe, jednak ograniczona przepustowość stanowi wyzwanie dla realizacji dotychczasowych zobowiązań wobec klientów oraz obsługi dodatkowych przewozów.
Zmienność warunków pogodowych w regionie zmusza linie lotnicze do ciągłego dostosowywania rozkładów lotów i zmiany tras samolotów, aby ominąć obszary objęte ograniczeniami lotów. Częste zmiany tras często powodują, że samoloty znajdują się w nieoptymalnych lokalizacjach, co utrudnia przedsiębiorstwu utrzymanie niezawodnych harmonogramów obsługi połączeń i zmusza do dokonywania trudnych wyborów między obsługą rentownych tras a utrzymaniem samolotów na bezpiecznych, dostępnych lotniskach.
Ta nierównowaga między podażą a popytem oznacza, że spedytorzy powinni spodziewać się wydłużenia czasu rezerwacji z typowego jednego do dwóch tygodni do dwóch do trzech tygodni, przygotowując się jednocześnie na znacznie wyższe stawki, ponieważ więcej ładunków będzie konkurować o ograniczoną przestrzeń w samolotach. Rozkłady lotów będą nadal nieprzewidywalne ze względu na zmiany tras związane z bezpieczeństwem, co utrudnia zagwarantowanie dokładnego terminu dostawy.
Oceania
Letnie wyjazdy wakacyjne ograniczają przestrzeń ładunkową
Możliwości transportu lotniczego do Australii i Nowej Zelandii znacznie się zmniejszyły w związku z szczytem sezonu wakacyjnego na półkuli północnej w Europie i Ameryce Północnej. Duże natężenie ruchu pasażerskiego na tych trasach ogranicza dostępną przestrzeń ładunkową. Ponieważ linie lotnicze wykorzystują te same samoloty zarówno do przewozu pasażerów, jak i towarów, powoduje to intensywną konkurencję o przestrzeń ładunkową na trasach do Oceanii.
Linie lotnicze w szczycie sezonu letniego priorytetowo traktują dochodowe trasy pasażerskie, co utrudnia optymalne rozmieszczenie samolotów do przewozów towarowych. Główne lotniska w Azji i na Bliskim Wschodzie borykają się z opóźnieniami i zaległościami, co wydłuża czas tranzytu, szczególnie w przypadku ponadgabarytowych ładunków, które muszą być przewożone specjalnymi samolotami towarowymi zamiast lotami pasażerskimi.
W sierpniu i wrześniu należy spodziewać się znacznie dłuższych terminów rezerwacji, a stawki będą rosły ze względu na zmniejszoną dostępność przestrzeni ładunkowej. Największym wyzwaniem są przesyłki ponadgabarytowe, ponieważ pojemność dedykowanych samolotów towarowych pozostaje ograniczona, a zatłoczenie hubów powoduje dodatkowe opóźnienia.