Les ports de la côte ouest enregistrent des volumes records dans un contexte de changements tarifaires
Tarifs commerciaux et volumes sur la côte ouest
La demande a été saisonniquement forte jusqu'en mai, lorsque les droits de douane temporaires imposés par les États-Unis sur les importations chinoises dans le cadre de l'%, qui ont atteint 145 milliards de dollars, ont commencé à avoir un impact sur les marchés intermodaux. Après la baisse temporaire des droits de douane sur les marchandises en provenance de Chine et d'autres pays asiatiques pendant 90 jours, le port de Los Angeles a traité 470 450 équivalents vingt pieds (EVP) en juin, soit 10% s de plus qu'à la même période l'année dernière et un record pour ce mois. Cela représente une augmentation de 32% s par rapport au mois de mai. Le port a atteint un nouveau record en juillet.
En prévision d'une augmentation du trafic de marchandises en provenance du sud de la Californie, les compagnies ferroviaires et les prestataires de services intermodaux ont prépositionné des conteneurs, et ce stock tampon a duré jusqu'à la mi-juillet. À mesure que les volumes ont augmenté, des suppléments supérieurs à 1 000 dollars ont été annoncés. Alors que certains expéditeurs ont suspendu certaines références, d'autres ont anticipé la demande et presque tous les importateurs ont commencé à réévaluer leurs stratégies en matière de chaîne d'approvisionnement.
Traditionnellement, la haute saison du transport intermodal s'étend jusqu'à la fin de l'année. Sauf changements importants, cette situation devrait se maintenir. Toutefois, si les importateurs atteignent leurs objectifs d'inventaire plus tôt que prévu, un ralentissement de la demande pourrait se produire avant la fin de la saison.
La National Retail Federation (NRF) prévoit une baisse à deux chiffres des volumes d'importation entre la mi-août et novembre. Cependant, de nombreux expéditeurs ont maintenu leurs délais d'importation habituels, soit parce que leurs fournisseurs asiatiques n'ont pas pu augmenter leur production pendant la période de 90 jours qui s'est terminée le 1er août, soit parce qu'ils espéraient que les droits de douane sur les produits chinois seraient encore réduits. Dans ce cas, les volumes pourraient revenir à des niveaux saisonniers élevés, ce qui maintiendrait les tarifs intermodaux à un niveau élevé tout au long de la haute saison. Cela dépend toutefois de la stabilité des tarifs au cours des prochains mois.
Opportunités de réduction préventive des coûts
La haute saison devant se prolonger jusqu'en décembre, tout expéditeur capable d'éviter de transporter des marchandises pendant cette période devrait bénéficier d'une réduction des coûts. Si l'expédition pendant les périodes de pointe est inévitable, il est préférable de prendre une décision à l'avance et de fournir des prévisions précises afin d'obtenir les tarifs les plus compétitifs.
Les importateurs ayant des engagements ferroviaires annuels bénéficient d'une capacité préallouée. Il est essentiel de gérer efficacement ces allocations, en gardant à l'esprit qu'un envoi ferroviaire n'est comptabilisé qu'une fois que le conteneur est entré dans le terminal et que le volume est réinitialisé chaque dimanche.
Pour les importateurs confrontés à des pics saisonniers ou liés à des projets, les coûts transactionnels pourraient augmenter en fonction de l'ampleur de ces pics. La stratégie la plus efficace pour garantir une capacité ponctuelle au tarif le plus bas consiste à rester flexible quant aux dates d'expédition et à privilégier les réservations en début de semaine. Les chemins de fer réapprovisionnent souvent les conteneurs pendant le week-end, ce qui augmente la disponibilité en début de semaine. Le report stratégique des enlèvements du vendredi au lundi peut permettre de réaliser des économies substantielles. Il est également important de garder à l'esprit que les taux transactionnels peuvent varier d'une semaine à l'autre.
En ce qui concerne le fret entrant vers le sud de la Californie, des réductions modestes des taux au comptant sont probables à court terme, avec des préoccupations minimes en matière de capacité. Pour les liaisons intermodales qui ne desservent pas la côte ouest des États-Unis (USWC), les tendances saisonnières habituelles devraient se maintenir. Certains marchés plus modestes pourraient connaître des contraintes de capacité intermittentes, car le repositionnement des conteneurs concentre les actifs sur les corridors à forte demande.
Perspectives pour les tarifs intermodaux
Les transporteurs ferroviaires continuent d'aligner étroitement leurs tarifs ponctuels sur ceux du marché du transport routier, maintenant les prix près du seuil minimal en attendant que les tarifs du transport routier se redressent. Cette approche pourrait leur permettre de gagner progressivement des parts de marché.
En dehors de la Californie, les taux au comptant devraient rester relativement stables jusqu'en 2026. Compte tenu de l'incertitude persistante liée aux droits de douane, la croissance du volume intermodal en Amérique du Nord devrait rester difficile d'une année sur l'autre.
Les prix engagés continuent de présenter des divergences régionales. Les tarifs des lignes USWC sortantes ont connu des augmentations à deux chiffres par rapport aux références de mars. En revanche, la plupart des autres régions enregistrent des hausses annuelles moyennes comprises entre 2,%et 5,%, ce qui correspond aux tendances observées plus tôt cette année.
Performance des services intermodaux
Malgré des volumes élevés, les niveaux de service intermodal restent solides, se situant près ou légèrement en dessous des moyennes sur cinq ans. Le réseau dispose d'une capacité latente suffisante ; le défi consiste à positionner efficacement cette capacité pour répondre à la demande. Malgré la récente augmentation en Californie, aucune pénurie à long terme de conteneurs ou de châssis n'est prévue sur le marché de Los Angeles. Pour plus d'informations sur la disponibilité des châssis, y compris les pénuries potentielles de châssis aux rampes intérieures, veuillez consulter la section « Ports » de ce rapport, sous la rubrique « D & ».