Il commercio con il Messico aumenta tra cambiamenti politici e pressioni tariffarie

Stati Uniti-Messico

Tendenze commerciali

Il commercio del Messico con gli Stati Uniti continua a mostrare resilienza, nonostante i crescenti cambiamenti industriali e politici. Settembre ha segnato un mese record per le esportazioni, che sono cresciute del 13,8% su base annua (a/a), il più alto degli ultimi 14 mesi. Ciò è stato trainato quasi interamente dalla produzione non automobilistica. Con circa il 40%, le esportazioni messicane hanno un alto livello di contenuto statunitense, un vantaggio in un contesto di dazi statunitensi onnipresenti.

I maggiori guadagni delle esportazioni sono stati nei macchinari e nelle attrezzature speciali, compresi i computer e la tecnologia (76,2%); prodotti minerari metallurgici (12,1%); apparecchiature e dispositivi elettrici ed elettronici (9,9%); e attrezzature scientifiche (8,9%).

Questa forza contrasta con il settore automobilistico, dove le esportazioni verso gli Stati Uniti sono diminuite del 7,2% a/a. Le esportazioni totali di auto hanno registrato un leggero calo dello 0,2%.

Laredo rimane il porto più trafficato, ma El Paso sta guadagnando terreno poiché gli spedizionieri cercano alternative per i macchinari e l'alta tecnologia prodotti a Chihuahua, il principale stato esportatore in Messico e lo stato leader nelle esportazioni di apparecchiature informatiche.

L'industria dei veicoli pesanti ha visto le esportazioni crollare di quasi il 60% a settembre, in vista della tariffa del 25% degli Stati Uniti sugli autocarri medi e pesanti entrata in vigore il 1° novembre. Circa il 70% dei camion pesanti prodotti in Messico viene spedito negli Stati Uniti. Il settore ha registrato una crescita in precedenza, con un aumento delle esportazioni del 17,3% a/a ad agosto.

L'improvvisa inversione di tendenza di settembre riflette l'impatto immediato dell'incertezza politica. Anche la produzione di veicoli leggeri è diminuita del 6,1% a/a a settembre, con una produzione totale di veicoli in calo dello 0,3% rispetto allo stesso periodo del 2024.

L'importanza strategica del Messico nel commercio degli Stati Uniti si sta espandendo in gran parte a spese della Cina. Dal 2018, il Messico ha conquistato il 24% della quota di mercato delle importazioni statunitensi precedentemente detenuta dalla Cina. Tuttavia, il settore automobilistico deve affrontare venti contrari in vista della revisione del 2026 dell'accordo di libero scambio USA-Messico-Canada. I leader del settore avvertono che regole di origine più severe, in particolare per quanto riguarda i componenti cinesi, potrebbero complicare la conformità e indebolire la competitività, a meno che non vengano apportate modifiche durante i negoziati.

Prezzi e capacità

Sebbene i tassi complessivi di autotrasporto transfrontaliero rimangano stabili, le pressioni sulla capacità specializzata e sugli input produttivi richiedono un attento monitoraggio. La flotta di camion da carico del Messico è diminuita dello 0,2% su base annua, segnando la prima contrazione in oltre un decennio. Più della metà dei camion attivi ha più di 20 anni, il che solleva preoccupazioni a lungo termine sull'affidabilità della capacità e sulla modernizzazione con l'avvicinarsi del 2026.

Aggiornamenti delle politiche

A partire dal 9 dicembre 2025, tutti gli importatori in Messico devono presentare la Dichiarazione di Valore Elettronica (Manifestación de Valor) tramite VUCEM prima dello sdoganamento. Deve includere una dichiarazione giurata che spieghi come è stato determinato il valore della spedizione, insieme a documenti giustificativi come fatture, dettagli di trasporto e assicurazione, contratti e prove di pagamento. Gli importatori avranno bisogno della loro e.firma per accedere a VUCEM, quindi si raccomanda vivamente un coordinamento tempestivo per evitare ritardi nello sdoganamento.

Interruzioni

Oltre alle sfide politiche, gli spedizionieri transfrontalieri devono fare i conti con eventi frequenti e imprevedibili che interrompono i flussi di merci. Un esempio recente è lo sciopero nazionale degli agricoltori in Messico alla fine di ottobre che ha bloccato le principali autostrade in almeno 17 stati messicani, tra cui Guanajuato, Jalisco, Michoacán e lo Stato del Messico, nonché corridoi chiave come il Macro Libramiento di Guadalajara, Guadalajara-Colima e Morelia-Guadalajara.

Le proteste si attenuano periodicamente quando gli accordi vengono rispettati, ma le sospensioni sono state di natura temporanea. Questa situazione instabile ha reso difficile per i vettori e gli spedizionieri pianificare, poiché i rischi di rimanere bloccati su un'autostrada per lunghi periodi di tempo includono l'esaurimento del carburante e i rischi per la salute dei conducenti, nonché le consegne in ritardo.

Anche dopo la conclusione di un blocco, ci vuole un po' di tempo prima che l'arretrato di merci venga smaltito e che la capacità si normalizzi. Se le proteste continuano, i problemi a valle potrebbero avere un impatto sulle merci negli Stati Uniti.

Queste perturbazioni evidenziano la fragilità delle catene di approvvigionamento transfrontaliere e l'importanza della pianificazione di emergenza. Anche quando i fondamentali del commercio sono forti, le proteste localizzate, gli eventi meteorologici e le strozzature infrastrutturali possono fermare il movimento delle merci senza preavviso. L'agilità e la gestione proattiva del rischio rimangono essenziali per mantenere una logistica transfrontaliera affidabile.

Stati Uniti-Canada

Il mercato del trasporto merci canadese rimane complessivamente stabile, ma con molta attenzione concentrata sulle nuove tariffe del 25% degli Stati Uniti su autocarri pesanti e parti di ricambio che sono entrate in vigore il 1° novembre. L'impatto sarà probabilmente avvertito maggiormente in Messico, ma anche alcuni produttori canadesi potrebbero subire interruzioni. Un produttore, che produce grandi camion commerciali e gestisce divisioni in Canada, ha licenziato i lavoratori del suo stabilimento di Ste-Thérèse, in Quebec, ad agosto e altri potrebbero seguire.

Ulteriori tagli come questo avrebbero un impatto sulle spedizioni di merci e parti in entrata e sui volumi di prodotti in uscita. La capacità regionale potrebbe essere volatile poiché gli spedizionieri adeguano i loro flussi di merci e i vettori adeguano le loro risorse in risposta alla domanda.

La capacità si è ridotta brevemente durante il periodo del Diwali, in particolare per le merci in direzione sud, poiché molti autisti dell'Asia meridionale si sono presi delle ferie. Con le vacanze ormai terminate, le operazioni sono in gran parte tornate alla normalità. Permane un certo squilibrio, ma le condizioni generali sono migliorate.

Con l'avvicinarsi dell'inverno, gli spedizionieri dovrebbero prevedere una volatilità simile guidata dalle prossime festività e dalle sfide legate alle condizioni meteorologiche. Le condizioni fredde possono rendere le strade difficili o addirittura impraticabili, quindi una particolare attenzione alle condizioni stradali, alle chiusure e ai requisiti di pneumatici o catene sarà essenziale per un'efficace pianificazione del percorso e per il mantenimento di un transito puntuale per spedizionieri e vettori.

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